O Proprietário canadense das lojas de conveniência Circle K quer comprar a empresa japonesa controladora da 7-Eleven por US$ 31 bilhões.
Sete e eu confirmou relatos da mídia na segunda-feira que havia recebido uma oferta preliminar do conglomerado Alimentation Couche-Tard, sediado em Quebec, que tornaria o proprietário da 7-Eleven o maior alvo japonês de uma aquisição estrangeira.
Embora o resultado da oferta seja incerto, as notícias sobre ela fizeram as ações da Seven & i subirem quase 23% em Tóquio, avaliando a varejista em cerca de US$ 38 bilhões.
A Couche-Tard, maior varejista do Canadá que opera as lojas de conveniência Circle-K, está avaliada em aproximadamente US$ 58 bilhões.
Seven & i disse que a Couche-Tard propôs comprar todas as ações em circulação da empresa.
O valor da oferta não foi divulgado, mas a proposta destaca o crescente interesse dos investidores em ativos japoneses, o que impulsionou o mercado de ações do Japão a recordes recentes.
A Seven & i emprega cerca de 77.000 pessoas no mundo todo, de acordo com dados da LSEG, e a maior parte de suas vendas vem de seus negócios de lojas de conveniência no exterior.
Em termos geográficos, o país é predominantemente americano, com a América do Norte contribuindo com três quartos da receita.
A gigante do varejo formou um comitê especial para analisar a proposta, disse em um comunicado, acrescentando que nenhuma decisão foi tomada pelo comitê ou seu conselho de administração.
O anúncio ocorreu após uma reportagem sobre a oferta feita pelo jornal Nikkei.
A Alimentation Couche-Tard não respondeu imediatamente a um pedido de comentário fora do horário normal de trabalho.
As negociações estão “em um estágio muito inicial”, disse uma das fontes.
O acordo, se firmado, ocorreria após a compra de US$ 3,3 bilhões de alguns postos de gasolina europeus da TotalEnergies pela Couche-Tard no ano passado e uma oferta de US$ 20 bilhões pelo maior varejista de alimentos da Europa, o Carrefour, que foi rejeitada em 2021 pelo governo francês devido a preocupações com a segurança alimentar.
Em 2020, a Seven & i e a Couche Tard eram concorrentes rivais para assumir a rede de postos de gasolina americana Speedwayque a empresa japonesa acabou comprando por US$ 21 bilhões.
Um acordo para toda a empresa seria a maior aquisição de uma empresa japonesa por uma empresa estrangeira, mostram dados da LSEG, superando o acordo de US$ 18 bilhões em 2018 para o negócio de chips de memória da Toshiba por um consórcio liderado pela empresa de private equity Bain.
A operadora da 7-Eleven tem se esforçado para reforçar sua principal rede de lojas de conveniência globalmente, parte de uma reestruturação maior que a levou a vender alguns ativos de baixo desempenho devido à pressão do acionista ValueAct Capital sobre sua alocação de ativos.
Desde o ano passado, a empresa anunciou o fechamento de dezenas de supermercados Ito-Yokado, saiu de seu negócio de vestuário e concluiu a venda de sua unidade de loja de departamentos Sogo & Seibu.
No entanto, não se espera que Couche-Tard tenha facilidade para fechar um acordo.
“Duvido muito que essa proposta de aquisição se concretize, especialmente considerando a resistência da Seven & i em alienar até mesmo seus negócios legados”, disse Oshadhi Kumarasiri, analista da LightStream Research que cobre a Seven & i e publica no Smartkarma.
“A menos que a oferta venha com um prêmio substancial sobre os máximos recentes da Seven & i, parece improvável que a administração sequer considere essa ideia.”
Com fios de poste
